기업을위한 스톡 옵션의 세금 처리

스톡 옵션 과세.
스톡 옵션 과세.
인센티브 전략으로, 귀하는 일정 기간 동안 회사의 주식을 고정 가격으로 취득 할 권리를 직원에게 제공 할 수 있습니다. 일반적으로 주식은 직원이 옵션을 행사할 때 구매 가격보다 더 가치가 있습니다.
예를 들어, 주요 종업원 중 한 명에게 5 달러마다 회사의 1,000 주를 구입할 수있는 옵션을 제공합니다. 옵션이 부여 될 때 주당 예상 공정 가치 (fair market value, FMV)입니다. 주식 가격이 10 달러로 상승하면 직원은 5,000 달러에 주식을 살 수있는 옵션을 행사합니다. 그들의 현재 가치가 $ 10,000이기 때문에, 그는 $ 5,000의 이익이 있습니다.
혜택은 어떻게 부과됩니까?
옵션 행사의 소득세 효과는 옵션을 제공하는 회사가 캐나다 지배 민간 기업 (CCPC)인지 여부, 최종적으로 판매하기 전에 해당 주식을 보유하고있는 기간 및 해당 직원이 법인.
회사가 CCPC 인 경우 직원이 회사의 지배 주주와 관련이없는 경우 종업원이 주식을 처분 할 때까지 소득세 결과가 없습니다. 일반적으로 옵션 행사 당시의 주식의 FMV와 옵션 가격 (본 예에서는 주당 5 달러)의 차이는 주식이 매각 된 연도의 고용 소득으로 과세됩니다. 특정 조건이 충족되는 경우 직원은이 금액의 절반에 해당하는 과세 대상 소득에서 공제를 청구 할 수 있습니다. 옵션이 행사 된 날의 최종 판매 가격과 주식의 FMV의 차이의 절반은 과세 대상 자본 이득 또는 허용 가능한 자본 손실로보고됩니다.
예 : 2013 년 귀하의 회사 인 CCPC는 고위 직원 몇 명에게 회사에서 1,000 주를 각각 10 달러에 구매할 수있는 옵션을 제공했습니다. 2015 년에는 주식 가치가 두 배로 증가한 것으로 추정됩니다. 직원 중 몇 명이 선택권 행사를 결정합니다. 2016 년까지 주가는 다시 두 배가되어 주당 40 달러로 돌아가고 직원 중 일부는 주식을 매각하기로 결정했습니다. 옵션을 부여 할 당시 회사가 CCPC 였기 때문에 2016 년에 주식을 매각 할 때까지 과세 대상 혜택은 없습니다. 50 % 공제 조건이 충족된다고 가정합니다. 혜택은 다음과 같이 계산됩니다.
주식 가격이 하락하면 어떨까요?
위의 수치 예제에서 주식 값은 주식을 취득한 시점과 매각 한 시점 사이에 증가했습니다. 그러나 2016 년 판매 시점에서 주가가 10 달러로 하락하면 어떻게 될까? 이 경우 직원은 5,000 달러의 순 수입 포함과 10,000 달러의 자본 손실 (5,000 달러의 자본 손실)을보고합니다. 불행하게도, 소득 포함은 자본 이득과 동일한 세금 처리가 주어 지지만 실제로는 자본 이득이 아닙니다. 고용 소득으로 과세됩니다. 결과적으로, 2016 년 실현 된 자본 손실은 과세 대상 급여에서 비롯되는 소득 포함을 상쇄하기 위해 사용될 수 없습니다.
이 규칙의 결과로 어려운 재정적 상황에 처한 사람은 현지 결제 서비스국 (CRA)에 연락하여 특별 지불 약정이 가능한지 여부를 결정해야합니다.
공개 회사 스톡 옵션.
이 규칙은 옵션을 부여하는 회사가 공개 회사 인 경우와 다릅니다. 일반적으로 종업원은 옵션 행사시 과세 대상 근로 소득을보고해야합니다. 이 이익은 주식의 FMV (옵션 행사 당시)가 주식에 지급 된 옵션 가격을 초과하는 금액과 같습니다. 특정 조건이 충족되면 과세 혜택의 절반에 해당하는 공제가 허용됩니다.
오후 4시 이전에 행사 된 옵션. EST (2010 년 3 월 4 일)에 상장 된 공무원은 과세 대상 근로 소득에 대한 과세를 연기 할 수 있습니다 (연금 한도가 $ 100,000). 그러나 오후 4시 이후에 행사 된 공개 회사 옵션 2010 년 3 월 4 일 EST는 더 이상 연기 할 자격이 없습니다.
세금 유예 선거를 활용 한 일부 직원은 옵션 증권의 가치가 하락하여 증권 가치가 기본 스톡 옵션 혜택에 대한 이연 법인세 부채보다 작을 때 재무 적 어려움을 겪었습니다. 2010 년 이후와 2010 년 이후에 유가 증권이 처분 되었다면, 이연 스톡 옵션 혜택에 대한 세금 부채가 옵션 증권 처분 수익 (퀘벡 주민에 대한 수익금의 2/3)을 초과하지 않도록 특별 선거가 가능했습니다 2015 년, 그리고 선거가 기각 일년에 대한 귀하의 소득 신고서의 기한 마감일까지 제기되었다.

기업의 스톡 옵션에 대한 세금 처리
귀하가 귀하의 서비스에 대한 지불로 재고를 살 수있는 옵션을 받으면 옵션을받을 때, 옵션을 행사할 때, 또는 옵션을 행사할 때받은 옵션 또는 주식을 처분 할 때 소득을 가질 수 있습니다. 스톡 옵션에는 두 가지 유형이 있습니다.
종업원 주식 매입 계획 또는 인센티브 스톡 옵션 (ISO) 계획에 따라 부여 된 옵션은 법정 스톡 옵션입니다. 종업원 주식 매입 계획이나 ISO 계획에 따라 부여되지 않는 스톡 옵션은 비상 무적 스톡 옵션입니다.
법적 또는 비 기명식 스톡 옵션 부여 여부를 결정하는 데 도움이 필요하면 간행물 525, 과세 및 비양도 소득을 참조하십시오.
법정 스톡 옵션.
고용주가 법정 스톡 옵션을 부여한 경우 일반적으로 옵션을 수령하거나 행사할 때 총소득을 포함하지 않습니다. 그러나 ISO를 행사하는 해에는 귀하에게 대안의 최소 세금이 부과 될 수 있습니다. 자세한 내용은 양식 6251 (PDF)을 참조하십시오. 옵션을 행사하여 구입 한 주식을 판매 할 때 과세 소득 또는 공제액 손실이 발생합니다. 일반적으로이 금액을 자본 이득 또는 손실로 간주합니다. 그러나 특별 보유 기간 요건을 충족시키지 않으면 판매 수입을 경상 소득으로 처리해야합니다. 임금으로 처리되는 금액을 주식의 처분에 따른 손익 결정시 주식 기준으로 추가하십시오. 스톡 옵션의 유형에 대한 구체적인 내용과 소득 신고시기 및 소득세 목적 상 수입이보고되는 방법에 대한 규칙은 출판물 525를 참조하십시오.
인센티브 스톡 옵션 - ISO를 행사 한 후, 귀하는 고용주로부터 Form 3921 (PDF), 섹션 422 (b)에 따른 인센티브 스톡 옵션 행사를 받아야합니다. 이 양식은 귀하의 반환시보고 될 올바른 자본 및 경상 이익 (해당되는 경우)을 결정하는 데 필요한 중요한 날짜와 값을보고합니다.
종업원 주식 매입 계획 - 종업원 주식 매입 계획에 따라 부여 된 옵션을 행사하여 취득한 주식을 처음 양도하거나 매각 한 후, 귀하는 고용주로부터 Form 3922 (PDF), 종업원 주식 매입 계획을 통해 취득한 주식 양도 계획서 섹션 423 (c). 이 양식은 귀하의 반환시보고 될 정확한 자본 및 경상 이익을 결정하는 데 필요한 중요한 날짜와 값을보고합니다.
비공식 스톡 옵션.
고용주가 비정규 주식 매입 선택권을 부여하는 경우, 포함 할 소득 금액과이를 포함 할 시간은 옵션의 공정한 시장 가격을 쉽게 결정할 수 있는지 여부에 달려 있습니다.
쉽게 결정된 공정한 시장 가치 - 옵션이 기존 시장에서 활발하게 거래되는 경우 옵션의 공정한 시장 가치를 쉽게 결정할 수 있습니다. 옵션의 공정한 시장 가치를 쉽게 결정할 수있는 다른 상황에 대해서는 출판물 525를 참조하고, 공정한 시장 가격으로 쉽게 결정할 수있는 옵션에 대해 소득 신고시기를 결정하는 규칙을 참조하십시오.
쉽게 결정되지 않음 공정한 시장 가치 - 대부분의 비 공격적 옵션에는 공정 가치로 측정 가능한 시장 가치가 없습니다. 쉽게 결정할 수있는 공정 시장 가격이없는 비거주 옵션의 경우, 옵션이 부여 될 때 과세 대상은 없지만 옵션 행사를 할 때 지불 한 금액보다 적은 금액으로 행사할 때받는 재고의 공정한 시장 가치를 소득에 포함시켜야합니다. 옵션을 행사하여받은 주식을 판매 할 때 과세 대상 소득 또는 공제액이 있습니다. 일반적으로이 금액을 자본 이득 또는 손실로 간주합니다. 특정 정보 및보고 요구 사항은 간행물 525를 참조하십시오.

인센티브 주식 옵션에 대해 알아보십시오.
양식 3291 및 직원에게 부여 된 ISO에 세금이 부과되는 방식을 확인하십시오.
인센티브 스톡 옵션은 현금이 아닌 주식 형태의 직원 보상 형태입니다. 인센티브 스톡 옵션 (ISO)으로, 고용주는 고용주의 회사 또는 모회사 나 자회사의 주식을 행사 가격 또는 행사 가격이라고하는 미리 정해진 가격으로 구매할 수있는 옵션을 직원에게 부여합니다. 주식은 옵션이 가득되면 즉시 행사 가격으로 구입할 수 있습니다 (행사할 수있게됩니다).
파업 가격은 옵션이 부여 된 시점에 설정되지만 옵션은 보통 일정 기간 동안 가득합니다. 재고가 증가하면 ISO는 직원들에게 이전에 잠긴 파업 가격으로 장래에 재고를 구입할 수있는 기회를 제공합니다. 이 주식의 구매 가격 할인은 스프레드라고합니다. ISO는 두 가지 방식으로 과세됩니다 : 판매 또는 처분 될 때의 주식 가치의 스프레드 및 증가 (또는 감소). ISO 수입은 정규 소득세와 대체 최소 세금에 대해 과세되지만 사회 보장 및 메디 케어 목적으로 과세되지 않습니다.
ISO의 세법을 계산하려면 다음 사항을 알아야합니다.
부여 날짜 : 직원에게 ISO가 부여 된 날짜 타격 가격 : 주식을 구입하는 비용 운동 날짜 : 옵션을 행사 한 날짜 및 구입 한 주식 판매 가격 : 주식 판매로받은 총 금액 판매 날짜 : 주식이 매각 된 날짜.
ISO가 세금을 부과하는 방법은 주식이 언제 어떻게 처분되는지에 달려 있습니다. 재고 처분은 일반적으로 직원이 주식을 판매하는 경우이지만 다른 사람에게 주식을 이전하거나 주식을 자선 단체에 제공하는 것을 포함 할 수도 있습니다.
인센티브 스톡 옵션의 적격 처분.
ISO의 적법한 처분은 인센티브 스톡 옵션을 통해 취득한 주식이 부여 일로부터 2 년 이상 그리고 그 주식이 직원에게 양도 된 지 1 년 이상 (보통 행사일)에 처분되었음을 의미합니다.
추가 자격 기준이 있습니다. 납세자는 부여 일로부터 운동 날짜 3 개월 전까지 ISO를 부여하는 고용주가 계속 고용해야합니다.
인센티브 스톡 옵션 행사에 대한 세금 처리.
ISO를 행사하는 것은 대체 최소 세금 (AMT)을 계산할 목적으로 만 수입으로 취급되지만, 정규 연방 소득세를 계산할 목적으로는 무시됩니다. 주식의 공정한 시장 가치와 옵션의 파업 가격 사이의 스프레드는 AMT 목적 상 소득으로 포함됩니다. 공정한 시장 가치는 주식이 처음 양도 될 때 또는 주식에 대한 권리가 더 이상 몰수의 실질적인 위험에 노출되지 않는 날에 측정됩니다. AMT 수입에 대한 ISO 스프레드의 포함은 귀하가 옵션을 행사 한 해가 끝날 때까지 계속 주식을 보유해야만 발생합니다. 주식이 운동과 같은 해에 팔리면, AMT 소득에 스프레드를 포함시킬 필요가 없습니다.
인센티브 스톡 옵션의 적법한 처분에 대한 세금 처리.
적격 처분은 판매 가격과 옵션 비용의 차액에 대한 장기 양도 소득세 세율로 자본 이득으로 과세됩니다.
인센티브 스톡 옵션의 부적격 처분에 대한 세법.
ISO 주식의 실격 또는 비 자격 부여 처분은 적법한 처분 이외의 처분입니다. ISO 처분 자격을 박탈하는 방법에는 두 가지 방법이 있습니다. 즉, 보상 소득 (경상 이익율에 따름)과 자본 이득 또는 손실 (단기 또는 장기 자본 이득 비율 적용)이 있습니다.
보상 소득 금액은 다음과 같이 결정됩니다.
ISO를 수익으로 판매하는 경우 보상 소득은 옵션을 행사했을 때의 주식의 공정 시장 가격과 옵션의 행사 가격 사이의 스프레드입니다. 보상 소득 이상의 모든 이익은 자본 이득입니다. 손실로 ISO 주식을 판매하는 경우 전체 금액은 자본 손실이며보고 할 보상 수입이 없습니다.
부자 건축을 시작할 준비가 되었습니까? 조기 퇴직, 부채 해결 및 순자산 증가 방법을 배우려면 오늘 가입하십시오.
원천 징수 및 예상 세금.
고용주는 인센티브 스톡 옵션의 행사 또는 판매에 대한 세금을 원천 징수 할 의무가 없음을 유의하십시오. 따라서 연말에 ISO 주식을 행사했지만 아직 판매하지 않은 사람들은 대안적인 최소 세금 부채를 부담 할 수 있습니다. 그리고 ISO 주식을 판매하는 사람들은 급여 원천 징수를 통해 지불되지 않는 상당한 세금 부채를 가질 수 있습니다. 납세자는 세금 환급으로 인한 잔액을 피하기 위해 예상 세금을 납부해야합니다. 예상 지불금 대신 원천 징수액을 늘릴 수도 있습니다.
인센티브 스톡 옵션은 양식 1040에 다양한 방법으로보고됩니다. 인센티브 스톡 옵션 (ISO)이보고되는 방법은 처분 유형에 따라 다릅니다. 가능한 세 가지 세금보고 시나리오가 있습니다.
인센티브 스톡 옵션 및 주식의 행사를보고하는 것은 같은 해에 판매되지 않습니다.
귀하가 AMT 목적 상 소득을 인식하고 있기 때문에 귀하는 AMT의 주식에 대해 정기적 인 소득세와 다른 비용 기준을 적용하게됩니다. 따라서 나중에 참조 할 수 있도록이 AMT 비용 기준을 추적해야합니다. 정기적 인 조세 목적 상, ISO 주식의 비용 기준은 귀하가 지불 한 가격 (행사 또는 파업 가격)입니다. AMT 목적의 경우, 원가는 파업 가격에 AMT 조정액 (Form 6251 라인 14에보고 된 금액)을 더한 금액입니다.
ISO 공유의 적법한 처분보고.
ISO 공유의 부적절한 처분을보고합니다.
양식 3921은 해당 연도에 행사 된 인센티브 스톡 옵션과 관련된 정보를 종업원에게 제공하기 위해 사용되는 세금 양식입니다. 고용주는 한 해 동안 발생한 인센티브 스톡 옵션 행사 시마다 Form 3921의 한 인스턴스를 제공합니다. 두 개 이상의 운동을 한 직원은 여러 개의 양식 3921을 받거나 모든 운동을 보여주는 통합 진술서를받을 수 있습니다.
이 세금 문서의 형식은 다를 수 있지만 다음 정보가 포함됩니다.
인센티브 스톡 옵션을 적용한 직원의 신원, 인센티브 스톡 옵션을 행사 한 직원의 신원, 인센티브 스톡 옵션이 부여 된 날짜, 인센티브 스톡 옵션이 행사 된 날짜, 주당 행사 가격, 당 공정한 시장 가치 행사일의 주식수, 취득한 주식수,
이 정보는 주식의 비용 기준을 계산하고, 대체 최저 세금으로보고해야하는 소득 금액을 계산하고, 부적격 처분에 따른 보상 소득 금액을 계산하고, 선호하는 세금 처리의 자격을 얻으려면 특별 보유 기간 종료.
적격 보유 기간 확인.
인센티브 스톡 옵션에는 양도 소득세 감면 혜택을받을 수있는 특별 보유 기간이 있습니다.
보유 기간은 부여 일로부터 2 년이며, 주식이 직원에게 이전 된 후 1 년입니다. 서식 3921은 상자 1의 부여 날짜를 표시하고 상자 2의 이전 날짜 또는 행사 날짜를 보여줍니다. 상자 1의 날짜에 2 년을 더하고 상자 2의 날짜에 1 년을 더하십시오.
나중에 어느 날 이후에 ISO 주식을 매각하는 경우 적격 처분을 받게되며 모든 손익은 전적으로 장기 자본 이득 률로 과세되는 자본 이득 또는 손실이됩니다.
이 날짜 이전 또는 이전에 언제든지 ISO 주식을 매각하는 경우 실격 처리가되며, 판매 수입은 부분적으로 일반 소득 세율로 보상 소득으로, 부분적으로 자본 이득 또는 손실로 과세됩니다 .
ISO의 운동에 대한 대체 최소 세금 소득 계산.
인센티브 스톡 옵션을 행사하고 역년이 끝나기 전에 주식을 매각하지 않으면 대체 최소 세금 (AMT)에 대한 추가 수입을보고합니다. AMT 목적을 위해 포함 된 금액은 주식의 공정한 시장 가치와 인센티브 스톡 옵션의 비용 간의 차이입니다. 주당 공정한 시장 가치는 상자 4에 표시됩니다. 인센티브 스톡 옵션 또는 행사 가격의 주당 비용은 상자 3에 표시됩니다. 구입 한 주식의 수는 상자 5에 표시됩니다. AMT 목적 상 소득으로 상자 4의 금액에 미분 지분 (일반적으로 상자 5에서보고 된 것과 동일)을 곱하고이 제품 빼기 행사 가격 (상자 3)에 미 판매 지분의 수를 곱합니다 상자 5에 표시된 것과 같은 금액). 양식 6251, 14 행에이 금액을보고하십시오.
일반 세금의 원가 계산
인센티브 스톡 옵션을 통해 취득한 주식의 원가는 행사 가격이며, 상자 3에 표시되어 있습니다.
따라서 전체 주식에 대한 비용 기준은 상자 3의 금액에 상자 5에 표시된 주식 수를 곱한 값입니다. 이 수치는 Schedule D 및 Form 8949에서 사용됩니다.
AMT의 원가 계산.
1 년 동안 행사되어 다음 해에 판매되는 주식에는 두 가지 비용 기준이 있습니다. 하나는 정기적 인 세금 목적이고 다른 하나는 AMT 목적입니다. AMT 비용 기준은 정규 세금 기반과 AMT 소득 포함 금액을 합한 것입니다. 이 수치는 AMT 계산을 위해 별도의 Schedule D 및 Form 8949에서 사용됩니다.
자격 박탈 처분에 대한 보상 소득 금액 계산.
적격 보유 기간 동안 인센티브 스톡 옵션 주식이 매각 된 경우, 귀하의 이익 중 일부는 경상 소득세가 부과되는 임금으로 과세되고 나머지 이익 또는 손실은 자본 이득으로 과세됩니다. 보상 소득으로 포함될 금액은 일반적으로 Form W-2 box 1에 포함되며 옵션을 행사할 때의 주식의 공정한 시장 가치와 행사 가격 사이의 스프레드입니다.
이를 확인하려면 주당 공정 시장 가격 (상자 4)에 판매 된 주식 수 (일반적으로 상자 5의 동일한 금액)와이 제품 빼기 행사 가격 (상자 3)에 판매 된 주식 수를 곱한 값 보통 상자 5에 표시된 것과 같은 금액). 이 보상 수입은 일반적으로 Form W-2, box 1에 포함됩니다. W-2에 포함되지 않은 경우 Form 1040 7 번 라인에이 금액을 추가 임금으로 포함하십시오.
부적격 처분에 대한 조정 된 원가 기준 계산.
비용 기준으로 시작하여 보상 금액을 추가하십시오. 일정 D 및 양식 8949의 자본 이득 또는 손실보고에 대해 조정 된 비용 기준 수치를 사용하십시오.

기업을위한 횡재로서의 옵션에서 세금 혜택.
3 년 전의 금융 위기로 인한 주식 시장의 반등으로 인해 시장이 붕괴 된 직후 스톡 옵션의 비정상적으로 큰 패키지가 부여 된 수 백명의 임원들에게 잠재적 인 횡재가 생겼다.
이제는 관대 한 상을 준 기업들이 세금 절감의 형태로 혜택을 받기 시작했습니다.
세법상의 특이점 덕분에 회사는 임원에게 부여 된 스톡 옵션의 가치보다 훨씬 큰 미래의 세액 공제를 청구 할 수 있습니다. 이 세금 공제는 향후 10 년간 수십억 달러의 수입을 연방 정부에 박탈합니다. 그리고 이는 대부분의 미국 기업들이 최고 법인 세율 인 35 %보다 훨씬 적은 금액을 지불 할 수있게 해주는 세금 코드에 묻혀있는 많은 모호한 규정 중 하나입니다. 어떤 경우에는 수익률이 높은 해에도 사실상 아무것도 아닙니다.
행정부의 임금과 세금이 매우 부과 된 이슈 인 워싱턴에서 의회의 일부 비평가들은 기업들이 현금 지출을하지 않고도 스톡 옵션에 대해 큰 공제를 요구할 수 있다는 것이 나쁜 정책이라고 오랫동안 주장했다. 게다가이 정책은 근본적으로 납세자들에게 최근 수십 년 동안 급증한 행정부 임금에 보조금을 지급하도록 강요한다고 말한다. 이러한 단점은 경영진과 기업이 한때 우울한 주식 가격을 이용함으로써 과도한 이익을 거두었 기 때문에 확대되었다고 그들은 말한다.
스톡 옵션은 소유자에게 지정된 기간 동안 설정된 가격으로 회사 주식을 매입 할 수있는 권한을 부여합니다. 법인세 절감은 경영진이 보통 주주에게 부여 할 때보고하는 초기 값보다 훨씬 더 높은 가격으로 스톡 옵션으로 현금화한다는 사실에서 기인합니다.
그러나 기업들은 그 높은 가격에 대해 세금 공제를 허용합니다.
예를 들어, 2009 년 6 월 암흑기에 Sirius XM Radio의 CEO 인 Mel Karmazin은 회사 주식을 한 주당 43 센트에 매입 할 수있는 옵션을 부여 받았다. 현재 주당 약 1.80 달러의 가격으로 발행 된 옵션의 가치는 금융 서적에 대한 보상 비용으로 회사가보고 한 3,500 만 달러에서 1 억 6 천 5 백만 달러로 증가했습니다.
그가 그 가격으로 연습하고 팔면, Karmazin 씨는 당연히 경상 소득으로 1 억 6 천 5 백만 달러에 세금을 부과 할 것입니다. 한편, 회사는 현금으로 그 금액을 지불 한 것처럼 세금 환급에 대한 1 억 6 천 5 백만 달러의 보상금을 공제받을 권리가 있습니다. 이는 연방 세법을 최고 법인 세율로 약 5 천 7 백만 달러로 줄일 수 있습니다.
SiriusXM은 반복적 인 의견 요청에 응답하지 않았습니다.
포드, 제너럴 일렉트릭, 골드만 삭스, 구글, 스타 벅스 등 스톡 옵션을 포함 해 수십 개의 다른 주요 기업들이 스톡 옵션을 비정상적으로 많이 조달했다. 곧 해당 세금 감면 혜택을받을 수있다.
이그제큐티브 보상 전문가들은 또 다른 시장 붕괴를 피하면서 경영진에 대한 지불금과 기업에 대한 세금 혜택이 향후 수십억 달러로 잘 돌아갈 것이라고 말합니다. 실제로 위기 이후에 발행 된 수십억 개의 옵션 중 일부는 내부자 주식 매매에 대한 규제 서류를 작성한 컨설팅 회사 인 InsiderScore가 집계 한 데이터에 따르면 현재까지 약 1,100 만 명이 행사되었다.
로버트 J. 잭슨 주니어 (Robert J. Jackson Jr.) 컬럼비아 법학 부교수는 "이 옵션은 임원에게 2008 년과 2009 년 최저치에서 주가가 반등 할 수있는 높은 레버리지 베팅을 제공했으며, 실적보다는 오히려 상승 추세에 보답하고있다" 연방 구제 금융을받는 회사의 임원 보수를 감독 한 고문으로 일했다. "세금 코드는 이러한 보상이 지속 가능한 장기적인 가치를 창출 한 경영진에게만 돌아갈 수 있도록 보장하지 않습니다."
일부 회사의 경우 스톡 옵션을주는 것은 현금 지출이없고 세금 혜택이 원래 비용을 초과 할 수 있기 때문에 유혹적인 매매처럼 보일 수 있습니다.
표준 회계 규칙에 따라 회사는 부여 된 날짜에 옵션의 공정한 시장 가치를 계산하고 그 금액을 규제 서류로 공개하여 비용으로보고합니다. 그러나 국세청 (Internal Revenue Service)은 회사가 옵션을 행사할 때 가치 증대에 대한 세금 공제를 요구할 수 있습니다. 보통 몇 년 후 훨씬 높은 가격이 책정됩니다. 세금 절감액은 규제 서류에 "주식 기준 보상의 초과 세금 혜택"으로 명시되어 있습니다.
대부분의 회사에서 옵션 사용의 가장 큰 이점은 옵션을 사용하면 현금을 실제로 고갈하지 않고도 큰 보너스를받을 수 있다는 것입니다. 뉴욕의 변호사이자 회계사 인 Alan J. Straus가 말했습니다. "그러나 세금 처리는 좋은 보너스"라고 그는 말했다. "회사가 현금을 내지 않고도 공제를받을 수있는 유일한 보상 형태입니다."
일부 기업 감시 단체와 일부 의회 의원은 기업 세금 공제를 비싼 허점이라고 부릅니다.
많은 세무 변호사와 회계사들은 옵션이 회사의 실질 비용을 대표하기 때문에 세금 공제가 정당하다고 카운터합니다. 그리고 옵션을 행사하는 경영진은 높은 개인 세율로 과세되기 때문에 기업들은 변화가 불공정 한 이중 과세 형태를 초래할 것이라고 말합니다.
그러나 현행 조세 정책을지지하는 사람조차도 임원들이 스톡 옵션의 큰 증가를 활용할 수있는 기회 주의적이라고 말했습니다. 이는 주식 매매가 무너지면서 대부분의 기업의 주가가 예정된 것처럼 보였던 실적 기반 보상으로 간주됩니다. 위로 가다.
금융 위기 기간 동안 부여 된 옵션 가치의 증가는 재무부에 드는 비용 만이 아닙니다. 주주 옹호론자들과 기업 지배 구조 전문가들은 회사의 지분이 희석 된 다른 투자자들도 희생된다고 말한다.
시장 침체가 발생하기 훨씬 전에 수백 개의 미국 기업들은 스톡 옵션을 사용하여 일년에 수십 억 달러의 세금을 감축했습니다. 10 년 전 시스코와 마이크로 소프트 같은 회사들은 스톡 옵션 때문에 연방 세금이 전혀 들지 않는 큰 공제액을 냈기 때문에 널리 비판 받았다. 주주와 규제 기관이 스톡 옵션의 과도한 사용에 대해 불만을 제기하자 Microsoft는 2003 년에 스톡 옵션 사용을 일시적으로 중단했습니다.
뉴스 레터 가입.
구독 해 주셔서 감사합니다.
오류가 발생했습니다. 나중에 다시 시도 해주십시오.
이미 구독하고 있습니다.
샘플 관리 환경 설정을 참조하십시오. 개인 정보 보호 정책 언제든지 저희에게 선택을 취소 하시거나 연락하십시오.
2005 년부터 2008 년까지 Apple은 종업원들이 행사 한 옵션으로 연방 소득세 법안을 16 억 달러 이상 줄였습니다. 스톡 옵션은 그 기간 동안 골드만 삭스의 연방 소득세 법안을 18 억 달러 줄 였고, 휴렛 팩커드는 회사가 제출 한 서류에 따라 거의 8 억 5 천만 달러를 절감했다.
회사는 현금으로 급여를 지불하는 것처럼 종업원에게 지불하는 비용을 공제하기 때문에 세금 처리가 정당하다고 말합니다.
, 미시간 주 민주당, 가장 일반적으로 부여 주식 옵션에 영향을 미치는 세금 휴식을 제거하기 위해 거의 십 년 동안 노력했다. 그는 옵션에 대한 회사의 세금 공제를 금융 서적에 명시된 것과 동일한 금액으로 제한하는 법안을 도입했습니다. 그의 제안은 또한 회사가 매년 임원 급여를 공제 할 수있는 최대 1 백만 달러 (성과급 보너스 제외)에 대한 옵션을 계산할 것입니다.
양당 합동 조세위원회는 상원 의원의 제안이 제정되면 향후 10 년간 재무부에 250 억 달러를 추가 할 것으로 추정했다.
스톡 옵션은 의회가 1 백만 달러의 상한선을 부과 한 이후 1990 년대 최고 경영진에게 인기있는 보상이되었습니다. 그들은 회계 변경 이후 2005 년에 기업들이 비용의 선택으로 가치를 계산하기 시작한 이후에 약간의 호소를 잃었습니다. 옵션 백 데이팅에 대한 스캔들도 일부 회사를 조심스럽게 만들었다. 제한된 주식과 다른 형태의 형평이 때로는 옵션을 대체했습니다. 그러나 2008 년 가을 주식 시장이 하락하자 기업들이 부여한 옵션의 수가 급증했다. 경영 보상 컨설팅 회사 인 Equilar가 집계 한 규제 서류에 따르면 Standard & amp; Poor 's 500 지수는 2007 년 21 억에서 2009 년 24 억으로 급상승했지만 2003 년 이후 하락세를 보이고있다.
Goldman Sachs는 2008 년 12 월에 전년도보다 10 배 많은 스톡 옵션을 부여했습니다.
General Electric은 2007 년에 1,800 만 건의 옵션을, 2008 년에는 2,500 만 건의 옵션을 제공하여 2009 년에 1 억 5 천 9 백만 건, 2010 년에 1 억 5 천만 건을 승인했습니다.
일부 기업들은 2008 년과 2009 년에 옵션 보너스가 결정되기 전에 주식 시장이 회복 될 것이라고 말했습니다. 다른 사람들은 주식 가격이 급락했기 때문에 최고 경영진에 대한 목표 보상에 도달하기 위해 더 많은 옵션을 발급해야한다고 말합니다.
제너럴 일렉트릭 (General Electric)은 제한된 주식 및 다른 형태의 보상보다 임원에게 비용을 지불하는 방법이 저렴하기 때문에 시장 붕괴 이후 훨씬 더 많은 옵션을 발표했다. G. E. 앤드루 윌리엄스 대변인은 세금 고려 사항이 그 결정에 영향을 미치지 않는다고 말했다.
확실히 옵션 값이 폭등 한 일부 임원은 주목할만한 업적을 가리킬 수 있습니다. 스타 벅스 (Starbucks)의 하워드 슐츠 (Howard Schultz) 최고 경영자 (CEO)는 2008 년 11 월 1 천 2 백만 달러 상당의 옵션을 제공 받았다. 그로부터 수년간 스타 벅스는 수천 명의 직원을 해고하고 수백 개의 점포를 폐쇄했으며 사업 계획을 수정했습니다. 이 전략은 회사의 실적 하락을 역전 시켰습니다. 2008 년의 대부분 동안 30 달러에서 거래되었고 가까운 붕괴 후 8 달러 아래로 떨어진 스타 벅스의 주가는 목요일 46.45 달러로 마감했다.
그러나 임원이 이미 위기 동안 발행 된 일부 옵션을 현금화 한 다른 회사는 동료와 비교할 때 그다지 잘 수행하지 못했습니다. 석유 시추 회사 Halliburton이 하나입니다.
골드만 삭스 (Goldman Sachs)와 캐피탈 원 파이낸셜 (Capital One Financial)을 비롯한 시장 붕괴가 크게 증가한 이후에 발행 한 옵션의 가치를 본 일부 금융 서비스 회사는 연방 구제 금융에 수십억 달러가 투입되어 위기를 극복 할 수있었습니다 받았습니다.
Dartmouth의 경영 이사 인 시드니 핀켈 슈타인 (Sydney Finkelstein)은 "CEO와 기업위원회가 위기 상황에서 모든 옵션을 제시 한 이유는 시장이 회복 될 것으로 기대했기 때문이며 경제가 순환하기 때문에 모든 사람들이 회복 할 것이라는 것을 알았 기 때문" Tuck School of Business. "그리고 전체 게임은 다른 사람들의 돈 - 시장의 돈과 납세자의 돈 - 과 함께합니다."
그러나 아무도 지불하지 않는다 :이 시리즈의 기사는 기업들이 세금을 낮추고 세금 체계를 개선하는 방법에 대한 논쟁을 검토하고있다.
이 기사의 버전은 2011 년 12 월 30 일 뉴욕 시장의 A1면에 인쇄되어 있습니다. 주문 재 인쇄 | 오늘의 종이 | 구독하십시오.
이 페이지에 대한 귀하의 의견에 관심이 있습니다. 당신의 생각을 말해주십시오.