작은 계정으로 거래하기.
모든 거래자는 잘 투자 된 거래 계정 (즉, $ 1,000,000 계정)을 거래하려고하지만 실제로는 거의하지 않습니다. 대부분의 거래자는 상대적으로 작은 계좌 (즉, 필요한 증거금 만 커버)를 거래하는 데 어려움을 겪고 있습니다. 작은 계정을 거래하려면 실수 나 예상치 못한 손실에 대비 한 완충 대가 없기 때문에 매우 엄격한 위험 관리 (예 : 금전 관리)가 필요합니다. 예를 들어, 거래 계정이 $ 500만큼만 필요한 마진을 커버하고 $ 600의 손실이 발생하면, 추가 돈이 입금 될 때까지 계좌는 거래가 불가능 해집니다.
작은 계정 거래.
작은 (또는 자본금 이하의) 계정을 거래하는 것은 큰 계정을 거래하는 것보다 훨씬 어렵습니다. 큰 계정은 실수, 예측할 수없는 줄무늬 및 때로는 나쁜 거래자에 대해 버퍼링되지만 작은 계정에는 그러한 버퍼가 없습니다. 대형 계정은 사용 가능한 시장을 거래하는 데 사용될 수 있지만 소액 계정은 낮은 마진 요구 사항과 작은 틱 값을 가진 시장을 거래하는 데에만 사용할 수 있습니다. 대형 계정은 또한 유연한 거래 (예 : 복수 계약)를 허용하지만 작은 계정은 사용할 수있는 무역 관리 전략이 매우 제한적입니다.
또한 작은 계정을 거래하는 것은 계정을 잘 거래하기가 더 어려워지는 심리적 인 문제가 있습니다. 예를 들어, 거래자가 자신의 상품이 필요한 마진을 커버 할 수 있기 때문에 거래가 불가능 해지기 전에 단 한번의 패배를 감수 할 수 있다는 것을 알고 있다면, 수익성있는 거래를 만드는 압력이 엄청납니다.
상인이 그 압력을 잘 다룰 경우, 이것은 문제가되지 않을 수도 있습니다. 그러나 최고의 거래자조차도 거래를 잃어 버리고 거래를 잃지 않기 위해 할 수있는 일은 없기 때문에 상인이 통제 할 수있는 것이 아니라 심리적 스트레스를 가중시킵니다.
작은 계정에 대한 조언.
모든 단점으로 인해, 작은 계정을 수익성있게 교환 할 수없는 것처럼 보입니다.
이것은 사실이 아니며 작은 계정은 많은 거래자 (전문 상인 포함)가 수익성있게 거래합니다. 다음 조언은 자본 계정 아래에서 제공되지만 조언은 실제로 모든 거래 계좌 ($ 1,000,000 계좌까지)에도 적용됩니다.
레버리지를 이용한 무역 - 레버리지를 이용한 거래는 소규모 계좌 거래자가 현금으로 거래 할 수없는 시장을 거래 할 수있게합니다. 예를 들어, 개별 주식 거래는 통상 거래 비용의 약 25 ~ 30 %를 현금으로 필요로합니다 (일반적인 마진 요구 조건을 가정 할 때). 그러나 옵션 또는 영장 시장 (높은 레버리지 시장 모두)을 사용하여 동일한 기본 주식을 거래하는 경우에는 거래 금액의 약 15 % 만 현금으로 지불하면됩니다. 레버리지는 거래 규모 (주식 수)를 늘리는 데 사용해서는 안되지만 거래 마진 요구 사항을 줄이기 위해서만 사용해야합니다.
보수적 인 무역 - 잘 투자 된 계좌를 가진 거래자는 높은 위험으로 거래를 할 수있는 사치를 가지고 있습니다 (예 : 목표 대비 상대적인 막대한 손실). 작은 계좌를 가진 거래자는보다 신중해야하며, 보상 비율에 대한 위험과 손실 비율이 계산되고 올바르게 사용되고 있는지 확인해야합니다.
1 퍼센트 위험 규칙 준수 - 1 퍼센트 위험 규칙에 따라 거래하면 큰 계정으로 동일한 버퍼 (실수, 예상치 못한 손실 등에 대해)에 대한 작은 계정을 제공합니다. 많은 전문 트레이더들은 매우 효과적인 리스크 관리 기법이기 때문에 거래 계정의 크기에 관계없이 1 % 리스크 규칙을 준수합니다.
일부 거래자들은 대문자 거래 계정 하에서 거래가 성공적으로 이루어질 수 없다고 단호하게 주장합니다. 이것은 사실이 아닙니다. 작은 거래 계좌는 성공적으로 거래하기가 더 어려울 수 있지만, 제대로 거래된다면 작은 거래 계좌가 수익을 창출 할 수없는 이유가 없습니다.
대문자 사용과 관련된 스트레스를 통제하고, 리스크 관리에 초점을 맞추고, 리스크 관리 기법 (특히 1 % 리스크 규칙)을 올바르게 적용함으로써 소규모 거래업자는 자신의 거래에서 좋은 생활을 할 수 있으며, 그들의 작은 계정을 큰 계정으로 변환하십시오.
옵션으로 돈 버는 간단한 안내서.
지난 수십 년 동안 우리는 주식 시장이 어떻게 기능하는지에 많은 진전을 보았습니다. 오늘날에는 증권 거래소와 증권 회사가 거의 전적으로 온라인 상에 존재하며 모든 사람들이 속도의 마이크로 초 동안 경쟁하고 있습니다.
빠른 예를 들어, IBM이 현재 주당 100 달러를 거래하고 있다고 가정 해 봅시다. 이제 투자자가 $ 2의 프리미엄을 받고 $ 100의 파업 가격으로 IBM에서 하나의 콜 옵션 계약을 구매했다고합시다.
통화 옵션을 통해 구매자는 주당 $ 100의 IBM 주식을 구매할 수 있습니다. 이 시나리오에서 구매자는이 옵션을 사용하여 100 달러로 해당 주식을 구매 한 다음 공개 시장에서 동일한 주식을 즉시 105 달러에 판매 할 수 있습니다. 이 때문에 옵션은 만료일에 5 달러에 판매됩니다.
위에 표시된 것과 동일한 분석을 사용하면 통화 옵션이 $ 1 (또는 계약 당 $ 100)의 가치가 있습니다. 투자자가 처음에 옵션을 구매하기 위해 200 달러를 지출했기 때문에, 이 거래에서 순 손실액을 100 달러로 표시합니다.
IBM이 옵션의 만료일에 $ 100 이하로 끝나면 계약은 "돈에서"만료되므로 쓸모가 없습니다. 이 시나리오에서 옵션 구매자는 자신의 돈의 100 %를 잃게됩니다 (이 경우 계약에 지출 한 전체 $ 200).
이익 증폭기 폐쇄 거래.
약간의 도로 충돌을 제외하고, 성공을 향한 우리의 길은 매우 유익했습니다. 사실, 독자들과 저는 지금까지 우리 거래에서 평균 14.5 %의 수익을 올렸습니다. 평균 보유 기간은 단 40 일입니다. 이는 132 %의 연간 수익에 좋은 결과입니다.
여기에 표현 된 견해와 견해는 저자의 견해와 의견이며 NASDAQ, Inc.
젊은 투자자는 5 가지 옵션을 거래해야합니다.
옵션은 워렌 버핏 (Warren Buffett)이 "대량 살상 무기 (financial weapons of mass destruction)"라고 묘사 한 파생 상품 (derivative)으로 알려진 광범위한 금융 상품에 속합니다. 젊은 투자자가 복잡한 장외 파생 상품을 구입하는 것은 바람직하지 않지만 주식이나 인덱스 옵션과 같은 상장 또는 상장 옵션은 신중하게 사용하면 많은 이점을 갖습니다. 모든 젊은 투자자가 거래 옵션을 탐구해야하는 5 가지 이유가 있습니다.
1. 제한된 자본으로 투자 기회.
General Electric (NYSE : GE)은 19 달러에 거래되고 있으며 내년에 23 달러로 상승 할 것으로 기대하고있는 잘 아는 젊은 투자가를 생각해보십시오. 최소 시장 점유율이 100 주인 경우 1,900 달러에 수수료가 들지만 투자자는 GE의 장기 투자 옵션 증권 (LEAPS)을 GE의 전체 비용의 일부에 대해 구매할 수 있으며 동시에 모든 주식이 더 높은쪽으로 움직이는 경우에 위쪽.
예를 들어, 2012 년 1 월에 17.50 달러의 가격으로 만료되는 LEAPS는 3.35 달러로 책정되므로 100 가지 옵션 계약 중 한 가지는 335 달러에 수수료를 부과하거나 100 주를 사는 가격의 20 % 미만입니다. GE가 2012 년 1 월까지 투자자의 23 달러 목표에 도달하면 LEAPS는 64 %의 투자 수익 (수수료 제외)으로 인해 그 때까지 최소 5.50 달러 가치가 있습니다. 유사한 주식 투자 전략은 21 % 수익을 제공합니다. 단점은 GE가 예상대로 성과를 내지 못하고 2012 년 1 월까지 17.50 달러 파업 가격 이하로 떨어지면 LEAPS가 쓸모 없어 질 것입니다. 이 경우, 투자자는이 옵션 거래에 대한 자본 손실을 사용하여 조세 목적 상 다른 거래 활동에 대한 자본 이득을 상쇄 할 수 있습니다. (이 옵션 전략에 대해 더 자세히 알고 싶다면 장기 투자 기대 증권 : "LEAP"을 택할 때를 확인하십시오.)
2. 젊은 투자자들은 시간을 보내야합니다.
5. 보험료를 징수하고 포트폴리오 수익률을 높입니다.
예를 들어, 커버 드 콜 (cover-call) 작성에서 가장 위험한 것은 주식을 "소환"할 수 있다는 것입니다. 현금으로 고정 된 채권을 쓸 때, 주요한 위험은 당신이 쓸모없는 것으로 판명 된 주식으로 안장 될 수 있다는 것입니다. 그러나 위험 보험료가있는 젊은 투자자가 엄청난 수의 보험료를 징수하여 포트폴리오 수익률을 높일 수있는 적절한 방법은 보상 대상 통화 및 현금 확보 풋팅을 작성하는 것입니다.
통화 옵션 거래 예.
돈 거래 전화 옵션을 만드는 방법.
통화 옵션 거래의 예 :
트레이딩 콜 옵션은 트레이딩 주식보다 훨씬 수익이 높으며, 대부분의 사람들이 생각하는 것보다 훨씬 쉽습니다. 간단한 콜 옵션 거래 예제를 살펴 보겠습니다.
통화 옵션 거래 예 :
YHOO가 40 달러라고 가정하고 앞으로 몇 주 안에 그 가격이 $ 50까지 올 것이라고 생각합니다. 이 기대에서 이익을 얻을 수있는 한 가지 방법은 YHOO 주식 100 주를 40 달러에 구매하고 50 달러가 될 때 몇 주 내에 판매하는 것입니다. 이것은 오늘 4,000 달러의 비용이들 것입니다. 그리고 몇 주가 지나면 주식 100 주를 팔 때 1,000 달러의 이익과 25 %의 수익으로 5,000 달러를 받게됩니다.
25 %의 수익은 모든 주식 거래에 대한 환상적인 수익이지만 YHOO의 트레이딩 콜 옵션이 비슷한 투자에 대해 400 %의 수익을 올릴 수있는 방법을 읽고 계속 읽어보십시오!
$ 4000에서 $ 20,000로 전환하는 방법 :
콜 옵션 거래를 사용하면 주가가 단기간에 많이 움직일 것이라는 것을 확실히 알고있을 때 특별한 수익률을 얻을 수 있습니다. (예를 들어 $ 100K 옵션 챌린지 참조)
Yahoo! 주식 100 주에 대해 하나의 콜 옵션 계약을 거래하는 것으로 시작하겠습니다. (YHOO)에게 2 개월 만에 만료되는 40 달러의 가격을 제시했다.
이해하기 쉽도록이 통화 옵션이 주당 2.00 달러로 책정되었다고 가정 해 봅시다. 각 옵션 계약이 100 주를 포함하기 때문에 계약 당 $ 200의 비용이 부과됩니다. 따라서 옵션 가격이 2.00 달러라면 계약 당 200 달러를 생각해야합니다. YHOO에서 하나의 통화 옵션을 매매하거나 매수하는 것은 YHOO 100 주를 만기일에 지금부터 제 3 금요일까지 언제든지 주당 40 달러로 구매할 권리를 귀하에게 부여하지만 의무는 아닙니다.
YHOO가 50 달러가되면 YHOO를 40 달러의 가격으로 구매할 수있는 통화 옵션이 계약 당 최소 10 달러 또는 1,000 달러로 책정됩니다. 왜 10 달러를 물으십니까? 전 세계의 다른 모든 사람들이 $ 50의 시장 가격을 지불해야 할 때 $ 40의 주식을 살 권리가 있으므로, 권리는 $ 10의 가치가 있어야합니다! 이 옵션은 "in-the-money"$ 10이거나 "본질적인 가치"가 $ 10입니다.
Call Option Payoff 다이어그램.
그래서 YHOO $ 40 콜을 거래 할 때 우리는 계약을 위해 200 달러를 지불하고 200 달러의 투자로 800 달러의 이익을 얻으려고 1,000 달러에 팔았습니다. 이것은 400 %의 수익입니다.
예를 들어, YHOO 100 주를 사는 데 4,000 달러를 지출했기 때문에 YHOO 주식 100 주를 구입하는 대신 YHOO 통화 옵션을 여러 개 구입하는 데 4,000 달러를 지출하면 어떻게 되었을까요? 우리는 20 계약 ($ 4,000 / $ 200 = 20 콜 옵션 계약)을 샀을 수 있었고, $ 16,000의 이익을 위해 $ 20,000에 팔았을 것입니다.
통화 옵션 거래 팁 : 미국에서는 대부분의 주식 및 인덱스 옵션 계약이 매월 셋째 주 금요일에 만료되지만 거래소가 가장 인기있는 주식 및 지수에 대해 매주 만료되는 옵션을 허용하면서 변경되기 시작했습니다.
통화 옵션 거래 정보 : 미국에서는 대부분의 통화 옵션을 미국식 옵션이라고도합니다. 이는 만료일 이전의 어느 시점에서나 운동을 할 수 있음을 의미합니다. 반대로 유럽 스타일의 통화 옵션을 사용하면 만료일에 통화 옵션을 사용할 수 있습니다!
Call and Put Option 트레이딩 팁 : 마지막으로 아래 그래프에서 통화 옵션이 풋 옵션보다 큰 이점은 수익 잠재력이 무제한이라는 점입니다. 주식이 주당 $ 1,000까지 올라간다면이 YHOO $ 40 통화 옵션은 $ 960에 들어갑니다! 이것은 주식 가격이 $ 0까지 내려갈 수있는 대부분의 풋 옵션과 대조됩니다. 따라서 풋 옵션이 돈에서 가질 수있는 것 중 가장 많은 것은 파업 가격의 가치입니다.
YHOO가 50 달러에 오르지 않고 45 달러로만가는 경우 통화 옵션은 어떻게됩니까?
YHOO의 가격이 만기일까지 $ 40 이상으로 상승하면 통화 옵션은 여전히 $ 5로 "in-the-money"가되며 옵션을 행사하고 YHOO 100 주를 40 달러에 구입하여 즉시 판매 할 수 있습니다 주당 3 달러의 이익을 얻으려면 시장 가격 45 달러. 물론, 즉시 판매 할 필요는 없습니다. YHOO의 주식을 소유하고 싶다면 판매 할 필요가 없습니다. 모든 옵션 계약은 100 개의 주식을 커버하기 때문에 하나의 콜 옵션 계약에 대한 실제 이익은 실제로 $ 300 ($ 5 x 100 주 - $ 200 비용)입니다. 아직도 너무 초라하지 않아?
YHOO가 50 달러까지 오르지 않고 40 달러 정도면 통화 옵션은 어떻게됩니까?
이제 YHOO가 기본적으로 동일하게 유지되고 다음 몇 주 동안 약 40 달러를 돌면 옵션은 "at-the-money"가되고 결국 쓸모 없게됩니다. YHOO가 40 달러를 유지한다면 40 달러 콜 옵션은 무의미합니다. 공개 시장에서 YHOO 주식을 40 달러로 살 수 있다면 아무도 옵션을 지불하지 않을 것이기 때문입니다.
이 경우 한 가지 옵션에 대해 지불 한 $ 200 만 잃어 버렸을 것입니다.
YHOO가 $ 50까지 오르지 않고 $ 35로 떨어지면 통화 옵션은 어떻게됩니까?
반면 YHOO의 시장 가격이 35 달러라면 통화 옵션을 행사하고 주당 40 달러의 주당 100 달러짜리 지분을 구입하여 주당 5 달러의 손실을 즉각 내지 못할 이유가 없습니다. 이 가격으로이 주식을 매입 할 의무가 없기 때문에 통화 옵션이 유용합니다. 아무 것도하지 않고 옵션을 쓸모 없게 만듭니 다. 이런 일이 발생하면 귀하의 옵션은 "out-of-the-money"로 간주되며 귀하는 귀하의 통화 옵션으로 지불 한 200 달러를 잃게됩니다.
중요 팁 - 주식 가격이 얼마나 떨어져 있더라도 초기 투자 비용보다 더 많은 것을 잃을 수 없음을 유의하십시오. 그래서 종가가 파업 가격 또는 그 이하인 경우 위의 콜 옵션 지불 다이어그램의 라인이 평평한 이유입니다.
또한 앞으로 1 년 이상 만료되도록 설정된 콜 옵션을 LEAP라고하며, 가장 선호하는 주식에 투자하는 데 비용 효율적인 방법이 될 수 있습니다.
이 YHOO 10 월 40 전화 옵션을 사기 위해서는 전화 옵션을 판매 할 사람이 있어야한다는 것을 항상 기억하십시오. 사람들은 시장 가격이 올라갈 것이라고 믿는 주식과 콜 옵션을 사들이고, 판매자는 가격이 하락할 것이라고 (강하게) 믿는다. 당신 중 하나가 옳고 다른 하나는 틀릴 것입니다. 구매자 또는 통화 옵션 판매자 일 수 있습니다. 판매자는 구매자가 지불 한 초기 옵션 비용 (이 예에서는 주당 2 달러 또는 계약 당 200 달러)의 형태로 "프리미엄"을 받았다. 주식 가격은 파업 가격보다 높습니다. 우리는이 주제로 조금 돌아갈 것입니다.
두 번째로 기억해야 할 것은 "콜 옵션"을 통해 특정 날짜까지 특정 가격으로 주식을 살 권리가 있다는 것입니다. "풋 옵션"은 특정 날짜까지 특정 가격으로 주식을 판매 할 권리를 부여합니다. "통화 옵션"을 사용하면 다른 사람에게 주식을 부칠 수 있다고 생각하면 차이를 쉽게 기억할 수 있으며, "풋 옵션"을 사용하면 주식을 (누군가에게) 팔 수 있습니다.
첫 번째 실제 거래를하기 전에 이해해야하는 10 가지 옵션 개념이 있습니다.
옵션 리소스 및 링크.
옵션 거래는 시카고 옵션 거래소 (OPR)에서 이루어지며 OPRA (Option Pricing Reporting Authority)에서 가격을보고합니다.
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