Fx 옵션 상관 관계

Fx 옵션 상관 관계
현재 외환 차트 무료 Forex trading brokers 영국 무료 외환 거래 이미지 거래자 가장자리 외환 거래를위한 Concours forex Forex Tribuforex aud usd 9 상관 관계 및 외환 옵션 사전주의 사항 일반적으로 구조화 금융에 포함 된 계약으로 분석을 확장하는 것은 본 책의 범위에 포함되지 않습니다 - FX 옵션 및 스마일 위험으로부터 선택 [예약]. 다 통화 옵션은 또한 다른 환율, 즉 FXR의 상관 관계가있는 움직임에 대한 특별한 견해를 가진 정교한 투기꾼을 끌어들입니다. 가장 인기있는 계약에는 바구니 및 장벽 유형 옵션이 포함됩니다. 의 기대를 통해 "진정한"옵션 가치를 추정하는 것은 일반적인 관행입니다. 워킹 페이퍼 시리즈. 아니. / 2 월 외국환. 옵션 및 반환. BASED CORRELATION. 예측. 평가 및. Olli Castrén과 Stefano Mazzotta의 두 가지 신청서.
Waitforexit가 Seng 지수에 매달려 있습니다.
첫 번째 실제 거래를하기 전에 이해해야하는 10 가지 옵션 개념이 있습니다.

상관 관계 거래 란 무엇이며 왜 그렇게 강력합니까?
우리는 Trader 's Blog에서 상호 거래에 대해 이야기하고 가르쳐 왔지만 오늘은 Jason Fielder (다중 시간 게스트 블로거)에게 상관 관계 거래에 대한 통찰력을 요청했습니다. 아래의 기사는 훌륭한 읽기 자료이며 몇 가지 메모를 작성하여 놓치지 않으실 것을 권합니다. 제이슨은 그가 아래에 게시 한 모든 의견과 질문에 응답 할 것이라고 말했습니다. 또한 그는 내가 당신에게 그의 새로운 Correlation Cheat Sheets에 관해 머리를 갖기를 원했습니다. 그러니 시간 좀 있으면 확인해보십시오. 그러나 먼저 기사를 읽으십시오!
상관 관계 (Correlation) 거래는 "알고있는"상인들 사이에 힘을 얻고있는 거래 스타일입니다. 실제로, 기세는 아주 강하다, Correlation Trading은 이번 달의 Futures Magazine의 표지입니다!
이 방법론을 이해하자마자, 왜 그렇게 강력한 지 이해할 수있을뿐만 아니라 즉시 몇 가지 상관 관계 전략을 익히고 자합니다. 상관 관계 거래는 내가 시장에서 '균열'이라고 말하는 것을 보는 방법을 발견하는 데 관한 것입니다.
이제는 정말 흥미로운 부분입니다.
이 "균열"이 나타날 때마다, 그들은 전에 보지 못했던 거래를 보여 주며 "기본법"은 사실상 당신이 기대하는 바를해야합니다.
OK, 충분한 소개와 말하기. 제가 말하고자하는 것에 대한 아주 기본적인 상관 관계 예제를 알려 드리겠습니다.
기온이 상승함에 따라 아이스크림도 증가합니다.
기온이 감소함에 따라 사람들이 착용하는 옷의 양은 증가합니다.
와우, 그게 심각하게 충격적인 것 아닌가?
Ok, ok ... 지금 당신은 아마 내가 농담하고 있다는 것을 알 것이다. 분명히이 관찰에 관해서는 아무 것도 없습니다. 실제로, 그들은 상식에 관한 것입니다. 날씨가 따뜻해지면서 사람들은 아이스크림을 먹기를 좋아합니다. 왜냐하면 여름에 더위를 식히고 식히기가 쉽기 때문입니다.
게다가 우리는 날씨가 추울수록 따뜻하게 지내기 위해 옷을 더 입는 경향이 있다는 것을 압니다.
이러한 관계 (즉, 증가 된 온도 = 증가 된 아이스크림 판매 및 감소 된 온도 = 감소 된 옷감의 양)는 사실 상 "상식"이며 근본적으로, 우리는이를 완전히 무시할 가능성이 높습니다.
그러나 외환 시장에서 뻔뻔스럽게 명백한 관계가 존재했다면 상상해보십시오. 더 중요한 것은이 "상식"과 "근본적인"관계가 당신에게 우위를 제공하고 실제로 귀하의 거래 정확성과 수익성을 높이는데 사용될 수 있을지 상상해보십시오.
잘 믿거 나 말거나, 이러한 관계는 외환 시장에 존재합니다 ...
그들은 CORRELATED PAIRS라고 불리며, 이 상관 쌍 (및 상관 관계 거래)을 어떻게 활용하여 Forex 거래 이전보다 많은 돈을 벌 수 있는지 보여 드리겠습니다.
상관 관계가있는 통화 쌍은 어떻게 생겼습니까?
상호 연관된 쌍으로부터 이익을 얻는 첫 번째 단계는 이들을 인식하는 방법을 배우는 것입니다.
다행스럽게도 우리가해야 할 일은 실제로는 꽤 쉽습니다. 차트에서 2 쌍씩 열면됩니다. 하나는 화면의 위쪽 절반을 차지하고 나머지 하나는 화면의 아래쪽 절반을 차지합니다 (각각 화면의 오른쪽에서 왼쪽으로 늘어납니다).
나는 당신이 EUR / USD와 USD / CHF를 선택했다고 제안한다.
언뜻보기에도이 두 가지 통화 쌍 사이의 명확한 관계를 감지 할 수 있어야합니다.
그들이 거의 항상 반대 방향으로 움직이는 것을 볼 수 있습니까? EUR / USD가 올라가면 USD / CHF가 하락하는 경향이 있고 그 반대의 경우를 볼 수 있습니까?
그렇지 않다면 다시보십시오 ...
EUR / USD와 USD / CHF의 차트는 서로 거의 완벽한 미러 이미지입니다. EUR / USD가 하락하면 USD / CHF가 상승하는 경향이 있습니다. 그리고 EUR / USD가 올라갈 때 USD / CHF는 하락하는 경향이 있습니다.
이 두 관계가있는 쌍 (거의)이 항상 서로 반대 방향으로 움직이기 때문에이 관계를 음의 상관 관계라고합니다.
부정적인 상관 관계의 개념이 아직 명확하지 않은 경우이 기사의 시작 부분에서 내가 준 두 번째 "충격적 관찰"을 생각해보십시오. 기억 나시 ...
기온이 감소함에 따라 사람들이 착용하는 옷의 양은 증가합니다.
즉, 온도와 옷의 양은 거의 항상 반대 방향으로 움직입니다. 이 두 쌍이하는 것처럼.
자, 이제는 네거티브 상관 관계와 그것이 어떻게 생겼는지를 확실히 확고하게 파악해야합니다. 따라서 두 번째 상관 관계로 이동해 봅시다 : 긍정적 인 상관 관계.
여기에 좋은 예가 EUR / USD와 GBP / USD입니다. 이 두 단어로 차트를 열어서 제가 말하고자하는 것을보십시오.
앞의 예와 달리이 통화 쌍들은 어느 정도 서로 평행하게 움직이고 있습니다.
근본에 관한 모든 것입니다.
이 시점에서 궁금한 점은 왜 통화 쌍 (EUR / USD 및 USD / CHF와 같은)이 처음에는 상관이 있는지? 이러한 긍정적이고 부정적인 관계가 존재하게하는 원인은 무엇입니까?
이전의 온도와 아이스크림, 온도 및 의류 사례와 마찬가지로 통화 상관 관계가 기본 기본 사항으로 바뀝니다.
증가 된 기온은 증가 된 아이스크림 판매량과 상관 관계가 있으며 기온 감소는 두 가지 간단하지만 매우 강력한 근본 요인 인 편안함과 생존에 대한 의류 양 증가와 상관 관계가 있습니다.
사람들은 편안하게하기 때문에 뜨거울 때 아이스크림을 먹고, 같은 이유로 안락한 경우 (그리고 어떤 경우에는 생존) 더 추울 때 옷을 더 입는다.
요컨대, 이러한 상관 관계를 유도하는 요소는 일상 생활에 깊이 뿌리 내리고 있습니다. 그들은 변하지 않을 것이다! 올해가 아니라 ... 10 년 후 ... 100 년이 아닙니다!
이 상관 관계의 기본은 UNIVERSAL입니다!
상호 연관된 통화 쌍에 대해서도 마찬가지입니다 ... 나는 좋은 소식이 있습니다.
차를 운전하기 위해 내연 기관의 작동을 완전히 파악할 필요가 없듯이 다른 통화 쌍 상관 관계의 세부적인 기본 사항을 완벽하게 파악하지 않아도됩니다.
사실, 당신이 정말로 알아야 할 것은 :
강력한 펀더멘털은 상호 연관된 통화 쌍 뒤에 있습니다. 이는 거래 할 수있는 일관성 있고 예측 가능한 모델을 제공합니다.
다른 말로하면 증가 된 기온이 아이스크림 판매량 증가와 관련이있는 것처럼 (일상 생활의 기초가 뒷받침되기 때문에) 지원되는 EUR / USD와 GBP / USD도 상관 관계가 있습니다. 으로…
... UNIVERSAL MARCET FADAMENTALS.
예측 가능한 변동성 = 수익 잠재력.
상관 관계가 무엇인지, 차트에서이를 인식하는 방법과이를 뒷받침하는 기본 원리를 이해 했으므로 이제는 상관 관계를 사용하여 다른 거래자보다 우위를 차지하는 방법에 대해 논의 할 시간입니다.
대부분의 거래자는 상호 연관된 쌍을 볼 때 통화 쌍이해야 할 일을 처리하고 상관 관계를 유지하는 시간의 98 %에 집중합니다.
내가 아니야 ... 나는 항상 상관 관계 쌍의 FALL OUT이 시간의 2 %에 더 관심이있다.
(그리고 만약 당신이 2 %가 많이 들리지 않는다고 걱정된다면, 나는 비밀스런 사실을 알려줄 것입니다. 무엇을 찾을 지 안다면 연속 거래 기회를 창출하는 것이 빈번합니다!)
오, 그건 그렇고, 나는 반 직관적 인 것처럼 들릴지 모른다는 것을 깨닫습니다. 상관 관계가 "떨어진다"고 생각해서 제게 들려주세요.
이제 상관 관계가 기초로 뒷받침된다는 것을 알게되었습니다. Forex 시장의 상관 관계는 UNIVERSALE MARKET FUNDAMENTALS의 지원을받습니다.
다른 말로 표현하자면, 우리가 거래하는 통화 쌍은 상관 관계가 없기 때문입니다.
... 그들은 REAL-WORLD 시장 세력들이 지시하기 때문에 상관 관계가 있습니다.
반드시 상관 관계가 있어야합니다.
그렇다면이 모든 것이 왜 중요하며, 내가 약속 한 "우위"를 얻는 것과 무엇이 관련이 있습니까?
음, 간단합니다 ...
특정 쌍이 상호 연관되어 있다는 사실을 알게되고 그러한 상관 관계가 실제 시장의 힘에 의해 뒷받침된다면 그 쌍이 상관 관계에서 벗어난 시간의 2 % ... 우리는 어떤 것이 잘못되었다는 것을 알고 있습니다.
우리는 무엇이 잘못되었는지 반드시 알지 못합니다. 그러나 적어도 한 쌍의 통화 쌍이 그렇게 행동하지는 않습니다.
예를 들어 EUR / USD와 USD / CHF를 기억하십니까?
이 쌍들은 높은 부정적인 상관 관계를 가지고있어서, 서로 반대 방향으로 어느 정도 움직여야 함을 의미합니다.
갑자기이 쌍이 상관 관계를 벗어나서 서로 평행하게 움직이면, 우리는 무엇인가가 "헛되다"라는 것을 압니다.
그리고 그 모든 일이 자주 일어나지는 않지만, 우리가 우위를 점할 수있는 것들이 "허풍에서 벗어나"가는이 시대입니다.
상관 관계 쌍이 상관 관계에서 벗어나면 상관 관계로 돌아 가기까지는 시간 문제 일뿐입니다. 다시 말하지만, 이것들은 이러한 상관 관계를 야기하는 UNIVERSAL MARKET FUNDAMENTAL이며, 쌍을 다시 상관 관계로 만드는 것이 이러한 시장 기본입니다.
여기 우리가 알고있는 것이 있습니다 ...
* 우리는 통화 쌍들이해야하는 것처럼 행동하지 않기 때문에 무언가가 "잘못"되었다는 것을 알고 있습니다 ...
* 우리는 쌍이 결국 현실 세계의 근본적인 시장 세력에 의해 상관 관계로 되돌아 갈 것을 압니다 ...
* 쌍이 패리티 (즉, 상관 관계)로 되돌아 가면 "움직임"이 중요한 이익 기회를 창출 할 것이라는 것을 알고 있습니다 ...
그 마지막 걸 잡았 니?
* 쌍이 패리티 (즉, 상관 관계)로 되돌아 가면 "움직임"이 중요한 이익 기회를 창출 할 것이라는 것을 알고 있습니다 ...
그리고 그것이 바로 "Uber High"확률 거래가 들어오는 곳입니다.
이 시점에서 나는 방을 다 써 버렸다. 그러나 나는 훨씬 더 세부적으로 들어가고, 나의 새로운 상관 관계 속임수 시트에서 나의 최고의 상거래 전략 중 하나를 버려도된다.
이 보고서는 영원히 쓸모 없으므로, 지금 당장 당신의 세계를 열어 보았습니다.
소식 탐색.
5 가지 생각 & ldquo; 상관 관계 거래 란 무엇이며 왜 그렇게 강력합니까? & rdquo;
Cant가 속임수 시트에 대한 링크에 액세스 할 때 내 주소 (여기에서 성공적으로 사용됨)의 형식이 잘못 되었습니까?
나는 왜 eur / usd와 gbp / usd를 짝 짓는 것이 eur / gbp를 거래하는 것과 다른지 이해하기 위해 애 쓰고있다.
Jason의 접근 방식과 통찰력은 매우 유익했습니다. 그것은 제가 생각하지 못한 시장에 대한 통찰력을주었습니다. 나는이 접근법이 모든 시장에서 잘 작동 할 수 있다고 믿지만, 외환 시장에서는 특히 그렇다.
Jason과 같은 사람들은 나 자신과 같은 초보자를 돕기 위해 지식과 통찰력을 공유 할 시간을 갖습니다. 전에 여행했던 길을가는 것이 항상 낫습니다.
고마워, 제이슨, 훌륭한 기사.
Adam은 실제로 몇 년 전에 쌍으로 나에게 노출 된 사람이었습니다. 모든 "좋은"헤지 펀드 매니저는이 거래 방법을 어떤 식 으로든 사용합니다.
또 다른 훌륭한 포스트 제이슨!
"근원에 관한 모든 것"
이것은 잘못된 것입니다. 그것은 심리에 관한 모든 것입니다 (FOREX에도 적용됩니다). 시장이 옳고 그른가, 현명하고 어리석은가? 절대적인 언급이 없으므로 중요하지 않습니다. 모두 시장 참여자의 인식과 관련이 있습니다. 그들이 틀렸어? 문제 없습니다, 우리는 뒤집어 충돌합니다. 기타 등등.
모든 움직임 뒤에 무엇이 있는지 설명하려고하는 이러한 모든 분석은 단순한 잡음입니다.
나는 우리가 모두 설명을 찾고, 우리의 거래 기초를 세우거나 예측을하는 등 합리적인 생각을하고 있음을 인정해야합니다. 많은 경우, 펀더멘털이 재현되거나 추세의 기초가됩니다. 그러나 추세가 시작된 직후에는 그냥 방목하는 것입니다.

귀하의 이익을 위해 통화 상관 관계를 사용하십시오.
효과적인 거래자가되기 위해서는 시장 변동성에 대한 전체 포트폴리오의 민감성을 이해하는 것이 중요합니다. 이것은 특히 무역 forex 때이다. 통화는 쌍으로 가격이 매겨지기 때문에 어떤 한 쌍도 다른 통화와 완전히 독립적으로 거래하지 않습니다. 이러한 상관 관계와 변경 방법을 알고 나면이를 사용하여 전체 포트폴리오의 노출을 제어 할 수 있습니다. Forex에 대한 모든 정보는 Investopedia Special Feature : Forex에서 확인하십시오.
통화 쌍의 상호 의존성에 대한 이유는 쉽게 알 수 있습니다. 예를 들어 일본 엔 (GBP / JPY)에 대해 영국 파운드를 거래하는 경우 실제로 GBP / USD 및 USD / JPY 쌍의 파생 상품을 거래하고 있습니다 ; 따라서 GBP / JPY는 다른 통화 쌍이 아니라면 어느 정도 상관 관계가 있어야합니다. 그러나 통화 간의 상호 의존성은 쌍으로되어 있다는 단순한 사실 이상으로 이어집니다. 일부 통화 쌍이 나란히 움직이는 반면, 다른 통화 쌍은 반대 방향으로 움직일 수 있습니다. 이는 본질적으로보다 복잡한 군대의 결과입니다.
금융 세계에서의 상관 관계는 두 증권 간의 관계에 대한 통계적 척도입니다. 상관 계수는 -1과 +1 사이의 범위입니다. +1의 상관 관계는 두 통화 쌍이 시간의 100 % 같은 방향으로 움직인다는 것을 의미합니다. 상관 관계 -1은 두 통화 쌍이 시간의 100 % 반대 방향으로 이동 함을 의미합니다. 0의 상관 관계는 통화 쌍 간의 관계가 완전히 무작위임을 의미합니다.
상관 관계 테이블 읽기.
이 상관 관계에 대한 지식을 염두에두고 다음 표를 보자. 각 표는 2010 년 2 월 중 주요 통화 쌍 간의 상관 관계를 보여줍니다.
위의 표는 2 월 (1 개월) EUR / USD와 GBP / USD가 0.95의 매우 강한 양의 상관 관계를 보였음을 보여줍니다. EUR / USD 상승시 GBP / USD도 95 % 상승했다는 것을 의미합니다. 지난 6 개월 동안 상관 관계는 약하게 (0.66) 있었지만 장기적으로 (1 년) 두 통화 쌍은 여전히 ​​강한 상관 관계를 가지고 있습니다.
반대로 EUR / USD와 USD / CHF는 -1.00의 거의 완벽한 음의 상관 관계를 보였다. 이것은 EUR / USD가 상승한 100 %의 시간이 매도 / 매도가 매도되었음을 의미합니다. 이 관계는 상관 관계 수치가 상대적으로 안정적이어서 오랜 기간 동안 유지됩니다.
그러나 상관 관계가 항상 안정적이지는 않습니다. 예를 들어 USD / CAD 및 USD / CHF를 사용하십시오. 지난 해 0.95의 계수를 보였으 나 지난해 강하게 양의 상관 관계를 보였으 나 유가 상승과 캐나다 은행의 매파를 포함한 여러 가지 이유로 2010 년 2 월 관계가 크게 악화되었습니다. (자세한 내용은 Forex 거래를위한 이자율 패리티 사용을 참조하십시오.)
상관 관계의 변화가 더 중요하다는 것을 분명히 알 수 있습니다. 감정 및 세계 경제 요인은 매우 역동적이며 매일 바뀔 수 있습니다. 오늘날 강한 상관 관계는 두 통화 쌍 간의 장기간 상관 관계와 일치하지 않을 수 있습니다. 6 개월 후행 상관 관계를 살펴 보는 것도 매우 중요합니다. 이것은 두 통화 쌍 사이의 평균 6 개월간의 관계에 대해 더 명확한 시각을 제공합니다. 상관 관계는 여러 가지 이유로 변경됩니다. 가장 일반적인 것은 통화 정책의 다양성, 특정 통화 쌍의 상품 가격 민감도, 고유 한 경제적 정치적 요인 등입니다.
다음은 EUR / USD가 다른 쌍과 공유하는 6 개월 후행 상관 관계를 보여주는 표입니다.
상관 관계 계산하기.
상관 관계 쌍의 방향과 힘을 유지하는 가장 좋은 방법은 직접 계산하는 것입니다. 이것은 어려운 것처럼 들리 겠지만 실제로는 아주 간단합니다.
간단한 상관 관계를 계산하려면 Microsoft Excel과 같은 스프레드 시트 만 사용하면됩니다. 많은 차트 패키지 (일부 무료 패키지 포함)를 사용하면 과거 일일 통화 가격을 다운로드 할 수 있으며, 이를 Excel로 전송할 수 있습니다. Excel에서는 상관 관계 함수 (= CORREL (범위 1, 범위 2)) 만 사용하십시오. 1 년, 6 개월, 3 개월 및 1 개월 추적 판독 값은 시간 경과에 따른 상관 관계의 유사점과 차이점을 가장 포괄적으로 보여줍니다. 그러나 분석 할 판독 값의 개수 또는 개수를 직접 결정할 수 있습니다.
다음은 단계별로 상관 관계 계산 프로세스를 검토 한 것입니다.
1. 두 통화 쌍에 대한 가격 데이터를 얻으십시오. 그들은 GBP / USD 및 USD / JPY라고 말합니다.
2. 두 개의 개별 열을 만들고, 각각이 쌍 중 하나로 레이블을 붙입니다. 그런 다음 분석하는 기간 동안 각 쌍에 대해 발생한 과거 일일 가격으로 항목을 채 웁니다.
3. 열 중 하나의 하단에서 빈 슬롯에 in = CORREL (
4. 가격 열 중 하나의 데이터를 모두 강조 표시합니다. 수식 상자에 셀 범위를 가져와야합니다.
5. 쉼표를 입력하십시오.
6. 다른 통화에 대해서도 3-5 단계를 반복하십시오.
7. = CORREL (A1 : A50, B1 : B50)과 같이 보이도록 수식을 닫습니다.
8. 생산 된 숫자는 두 통화 쌍 간의 상관 관계를 나타냅니다.
상관 관계가 변경 되더라도 매일 숫자를 업데이트 할 필요는 없으며 몇 주에 한 번 또는 적어도 한 달에 한 번 업데이트하는 것이 일반적으로 좋습니다.
노출 관리 방법.
이제 상관 관계를 계산하는 방법을 알게되었으므로, 이를 사용하여 상관 관계를 활용하는 방법을 찾아야 할 때입니다.
첫째, 그들은 EUR / USD와 USD / CHF가 거의 100 % 반대 방향으로 움직인다는 것을 알면 서로를 취소하는 두 가지 입장을 피할 수 있습니다. 유로 / USD와 긴 USD / CHF는 사실상 아무런 입장이없는 것과 동일합니다. 상관 관계가 나타내는대로 EUR / USD 상승시 USD / CHF가 매각됩니다. 반면에, 긴 EUR / USD 및 긴 AUD / USD 또는 NZD / USD를 유지하는 것은 상관 관계가 매우 강하기 때문에 같은 위치에서 두 배가되는 것과 유사합니다. (자세한 내용은 Forex : 통화 시장으로 넘어 가기.)
다각화는 고려해야 할 또 다른 요소입니다. EUR / USD와 AUD / USD 상관 관계가 전통적으로 100 %가 아니기 때문에 거래자는이 두 쌍을 사용하여 위험을 다양 화하고 핵심 방향성을 유지할 수 있습니다. 예를 들어, USD에 대한 약세 전망을 표현하기 위해, 상인은 EUR / USD 두 랏 대신에 EUR / USD와 AUD / USD 중 하나를 많이 살 수 있습니다. 서로 다른 두 통화 쌍 간의 불완전한 상관 관계로 인해 더 많은 다각화와 약간의 위험 감소가 가능합니다. 더욱이 호주와 유럽의 중앙 은행은 통화 정책 편향이 다르므로 달러 집회가있을 경우 호주 달러는 유로화보다 덜 영향을받을 수 있으며 그 반대도 마찬가지입니다.
상인은 자신의 이익을 위해 다른 핍이나 포인트 값을 사용할 수 있습니다. EUR / USD와 USD / CHF를 다시 한번 고려해 봅니다. 그들은 거의 완벽한 부정적 상관 관계를 가지고 있지만 EUR / USD의 pip 이동 가치는 10 만 단위의 경우 10 달러이며 USD / CHF 이동의 가치는 같은 단위 수의 경우 9.24 달러입니다. 이는 상인들이 EUR / USD 위험을 헤지하기 위해 USD / CHF를 사용할 수 있음을 의미합니다.
헤지 펀드가 작동하는 방식은 다음과 같습니다. 상인은 10 만 단위의 짧은 EUR / USD 로트와 10 만개의 짧은 USD / CHF 로트의 포트폴리오를 가지고 있었다고합니다. EUR / USD가 10 pips 또는 포인트 증가하면 상인은 100 달러 하락할 것입니다. 그러나 USDCHF가 EUR / USD와 반대 방향으로 움직이기 때문에, USD / CHF의 짧은 포지션은 수익성이 좋을 것이며, $ 92.40 상승하여 10 pips 가까이 움직일 가능성이 높습니다. 이것은 포트폴리오의 순손실을 $ 100 대신에 $ 7.60로 바꿀 것입니다. 물론, 이 헤지는 또한 강한 EUR / USD 매도의 경우 작은 이익을 의미하지만 최악의 시나리오에서는 손실이 상대적으로 낮아집니다.
효과적인 거래자가되기 위해서는 상인이 자신의 노출을 더 잘 이해할 수 있도록 서로 다른 통화 쌍이 서로 어떻게 움직이는지를 이해하는 것이 중요합니다. 일부 통화 쌍은 서로 나란히 움직이는 반면 다른 통화 쌍은 양극 일 수 있습니다. 통화 상관 관계에 대해 학습하면 거래자가 자신의 포트폴리오를보다 적절하게 관리하는 데 도움이됩니다. 거래 전략에 관계없이 포지션을 다양 화하거나 다른 쌍을 찾아 자신의 견해를 활용할 것인지 여부와 상관없이 다양한 통화 쌍과 이동 추세 사이의 상관 관계를 염두에 두는 것이 매우 중요합니다. (자세한 내용은 Forex 자습서를 확인하십시오.)

Multi-FX 옵션 가격 책정에 대한 묵시적 상관 관계 - 1 부.
복수 통화 이국적인 옵션의 수가 커지고 커지고 있습니다.
2006 년 3 월 10 일 친구에게 보내기 Twitter LinkedIn.
& gt; 이번 주 학습 곡선을 PDF 형식으로 보려면 여기를 클릭하십시오.
복수 통화 이국적인 옵션의 수가 커지고 커지고 있습니다. 그들은 다양한 통화로 위험을 헤지 할 필요가있는 대형 국제 기업에 자연스럽게 호소합니다. 다 통화 옵션은 또한 다른 환율, 즉 FXR의 상관 관계가있는 움직임에 대한 특별한 견해를 가진 정교한 투기꾼을 끌어들입니다. 가장 인기있는 계약에는 바구니 및 장벽 유형 옵션이 포함됩니다. 기초 자산의 소위 위험 - 중립적 밀도와 관련하여 옵션 지불의 기대를 통해 "진정한"옵션 가치를 추정하는 것은 일반적인 관행입니다.
다중 통화 옵션의 가치는 기본 FXR 간의 상관 관계에 따라 달라집니다. 실제로 시계열의 길이와 빈도를 결정해야하고 과거 수익을 어떻게 가중시킬 것인가에 따라 과거 수익률과의 상관 관계를 계산하기가 어려울 수 있습니다. 추정치가 안정적이지 않을 수 있습니다. 데이터를 그룹으로 나누면 각 그룹의 상관 관계가 크게 다를 수 있습니다. 또한, 옵션 값은 옵션의 수명 동안의 상관 관계에 의존해야하며, 미래의 상관 관계를 예측합니다. 또 다른 가능성은 시장의 상관 관계를 추정하는 계약의 시장 가격과 함축 된 상관 관계를 찾는 것이다.
이 학습 곡선에서 다중 통화 옵션에 관련된 모든 통화에 대해 액체 바닐라가 있다고 가정하고 이러한 바닐라의 묵시적 변동성을 사용하여 상관 관계를 추정합니다. 동일한 통화로 여러 FXR에 기록 된 옵션 가격을 책정하기 위해 금융 전문가 및 거래자는 종종 "통화 삼각형"을 형성하는 FXR의 내포 된 변동성에서 계산 된 내재적 상관을 사용합니다. 그러나 일부 옵션에는 통화가 다른 기본 FXR이있을 수 있습니다. 이 학습 곡선에서는 통화가 동일하고 다른 경우 FXR 간의 내재적 상관 관계 공식을 제시합니다. 후자는 널리 알려져 있지 않습니다. 서로 다른 성숙도의 묵시적 변동성을 사용하여 시간 경계에 따른 순간 상관 관계를 가격 장벽 옵션에보다 정확하게 근사 할 수 있습니다. 또한 객관적이고 위험 중립적 인 의존 구조가 특정 조건 하에서 동일하다는 주장이 제기되었다. (JV Rosenberg, 다 변수 우발 청구의 비모수적 가격 책정, Journal of Derivatives 10 (3), pp.9-26, 2003 참조) ) 내포 된 상관 관계는 역사적 수익에서 추정 된 상관 관계 대신 예측 분석에 사용될 수 있습니다. 내재 된 상관 관계는 시장 변화에 신속하게 반응하기 때문에 예측 된 미래 상관 관계를 더 잘 예측할 수있다 (Campa, JM and Chang, PHK (1998), 외환 옵션에 암시 된 상관 예측 능력, 국제 돈 및 금융 저널 17 , pp.855-880).
모델 및 표기법.
FX 옵션 평가 목적을 위해 FXR이 다변량 기하학적 Brown Risk-Neutral 프로세스를 따르는 것으로 가정하는 것이 일반적인 관행입니다.
이러한 상관 관계는 일반적으로 복수 통화 옵션의 가격을 책정하는 데 사용됩니다. 여기서 수익은 동일한 통화로 이루어진 여러 FXR (예 : 바구니 옵션.
이 학습 곡선의 제 2 부에서는 외환 환율과 다른 교역 통화의 내재적 상관 관계를 살펴볼 것입니다.
이번 주 학습 곡선은 호주 시드니의 연방 과학 산업 연구기구 (수학 및 정보 과학)의 파벨 chen 첸코 박사가 썼습니다.
더 좋아.
뭔가 더 가벼운.
Pained Trader : 전망 2018 년 - 2017 년 12 월 14 일 Pained Trader : 아주 좋은 해가 아니 었습니다 - 2017 년 12 월 7 일 Coining It - 201 년 11 월 30 일 Old Money : 런던의 외국 리스팅 - 2017 년 11 월 28 일 Pained Trader : 무슨 악어 - 2017 년 11 월 23 일.
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CGIF에 의해 홍보 됨.
CGIF 이해 관계자들은 아세안 지역 채권 시장에서 CGIF의 중추적 인 역할을 강화할 것입니다.
2017 년 11 월 1 일
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Commerzbank에 의해 추진 됨.
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2017 년 10 월 30 일
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LBBW EUR750m 0.2 % 12 월 21 일 수석 녹색.
Societ & # 224; Cattolica di Assicurazione € 500m 4.25 % 12 월 47 일 2 단계.
토지 NRW 20 억 유로 0 % 12 월 22 일.
ING Groep EUR1bn 1.375 % 1 월 28 일 상급 홀드 코.
Banco Comercial Portugu의 EUR300m 4.5 % 12 월 27 일 2 단계.
Unipol Gruppo EUR500m 3.5 % 11 월 27 일.
Danske Bank EUR750m 0.25 % 11 월 22 일.
Nordea Bank EUR750m 3.5 % PNC03 / 25 AT1.
호주 국립 은행 GBP250m 1.375 % 6 월 22 일.
나이지리아 공화국 30 억달러 이중 트렌치 6.5 % 11 월 27 일과 7.625 % 11 월 47 일.
Bpifrance EUR500m 0.125 % 11 월 23 일.
EDC 10 억달러 2 % 11 월 20 일.
Un> $ 0.25bn 0.125 % 11 월 24 일.
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